• Anforderungsaufnahme zur Automatisierung der Unternehmensprozesse im Rechnungswesen und im Controlling
• Aufbau einer Datenbank in MS SQL Server und SQLite inkl. vorheriger Definition der Datenmodelle (fachliches und technisches Datenmodell)
• Entwicklung von ETL-Prozessen in Python (via sqlalchemy)
• Aufbau eines MS Excel basierten User Interface zur Datenpflege mittels Schnittstelle zwischen VBA und Python (via xlwings)
• Aufbau einer Benutzeroberfläche (via tkinter)

• Fachliche Unterstützung bei der Konzeption eines übergreifenden Datenmodells für ein Datawarehouse (üRMS) zur Darstellung von IDH-Reports und Pivot-Analysen auf Gesamtbankebene unter Berücksichtigung von Stress- und Plan-Szenarien
• Die ETL-Strecke zur Befüllung der üRMS basierte auf Daten der technischen KDS-DB
• Begleitung der agilen Sprints zur Modellierung des Liquiditätsrisikos (LCR-Steuerer und SVP-Rechner) unter Mitwirkung der Finanz IT und der Hamburger Sparkasse
• Anpassung des Data-Dictionaries zu den Themenbereichen Gesamtbanksimulation, Risikotragfähigkeit, Marktpreisrisiko und Liquiditätsrisiko

• Analyse der Risikofaktoren auf bedingte Normalverteilung und Backtesting mit Hilfe der Rosenblatt-Transformierten
• ARMA(12)-Modellierung der Volatilität
• Monte-Carlo-Analysen und Regression der ?exakten? Quantilslinien
• Auswirkungsanalyse auf die VaR-Risikokennzahlen
• Begleitung der Implementierung über die IT

• Überprüfung und Abnahme der vom Fachbereich Treasury eingereichte Finding Closure Requests

• Unterstützung der Internen Revision bei der Prüfung der jährlichen quantitativen Validierung der Scoringmodelle unter Berücksichtigung der Anforderungen aus der MaRisk
• Erstellung des Prüfungsberichts

Automatisierung des Reporting-Prozesses von der Zusammenstellung der kundenspezifischen Fondsdaten bis hin zum generischen Reporting.

• Ist-Aufnahme der Datenflüsse und involvierten Systeme und Tools
• Fachliche und technische Konzeption des Sollprozesses und Abstimmung
• Programmierung der Schnittstellen und Datenbankabfragen (VBA, Python, R und SQL)
• Anbindung eines Excel-Front-Ends zur Erzeugung der Reports
• Erstellung und Zusammenstellung der Reporting-Komponenten
• Dokumentation der Schnittstellen und Prozessabläufe

Methodische Validierung der Dokumentationsreihe der IRRBB-Modelle des Bereichs Treasury.

• Validierung der IRRBB-Methoden
  • NII-Simulation für Non-Maturing-Deposits, Deposits, Kredite und Baudarlehen sowie des Treasury-Pools
  • Kapazitäten-Modell zur Bildung der Replikationsportfolios
  • IRRBB-Stressansätze
• Mathematisch/statistische Analysen der Volumenentwicklung in R
  • SARIMA-Prozesse, Verteilungstests, Fat-Tail-Analysen, Regime- und Trendanalysen, Optimierung der Asset-Liability-Struktur
    
• Erstellung der Validierungsberichte
• Formulierung und Abstimmung der Findings

Validierung der Methodenkonzepte zur Einführung eines kommerziellen Robo-Advisors für Privat- und Vermögenskunden.

• Validierung der quantitativen Methoden
  • GARCH-Simulationen
  • Copula-Strukturen
  • Black-Litterman-Ansätze
  • Portfolio-Optimierung / Portfolio-Allokation
  • Robustheitsanalysen und Sensitivitätstests
• Mathematisch/statistische Validierung der
  • Hypothesentests
  • Analyse der Kalibrierungsergebnisse
  • Optimierungsansätze
• Bewertung der Analyseergebnisse aus den Backtests
• Abnahme der Finding-Closure-Requests

Prototypische Konzeption eines umfänglichen Data-Science Frameworks in Python und R zur Aufarbeitung und Auswerten textbasierter Informationen und PDF-Tabellen aus dem Internet.

• Datenbankintegration mittels MongoDB
• Entwicklung und Anbindung einer Klassenbibliothek zur Abbildung allgemeiner Zeitreihen
• Konzeption und Implementierung eines parametrisierbaren Parser-Moduls
• Erstellung unterschiedlicher Web-Crawler für Twitter und diverser Online-News
• Generische PDF-Tabellenerkennung

Konzeption und Umsetzung eines Ad-hoc Stresstests mit Hilfe von Regressionsansätzen sowie die Entwicklung eines passenden Prototyps in SAS zur regelmäßigen Ausführung von Ad-hoc Stresstests.

• Datenfluss- und Prozessanalysen
• Historisierung der produktiven Stresstest-Parameter und
  -Resultate
• Durchführung von Panel-Regressionsansätzen zur Approximation regulatorischer Metriken (RWA, EL etc.) unter Stress
• Analysen zur Modellierung von Ad-hoc-Szenarien (Regressionsanalyse, Sensitivitätsanalyse) in SAS
• Erstellung und Konfiguration eines SAS-Prototyps zur Berechnung von Ad-hoc Stresstestergebnissen

Erstellung eines umfassenden SREP-Reports (> 400 Seiten) für die europäische Aufsichtsbehörde (EBA) zur Darstellung des Gesamtbankprofils sowie der Geschäfts- und Risikostrategie und des übergreifenden Risikomanagementprozesses.

• Erstellung der Kapitel ICAAP-Überblick, Risikoinventur, Risikomessmethoden, konzernweite Stresstests
• Abgrenzung des Bankverständnisses zu den Ansätzen Going- und Gone-Concern
• Aufstellung einer dezidierten Überleitungsrechnung vom bilanziellen zum regulatorischen Eigenkapital

Durchführung der aufsichtsrechtlichen Quantitative Impact Study (QIS) zur Änderung der regulatorischen Ausfalldefinition (Definition of Default) und deren Auswirkungen auf die Metriken des Kreditrisikos.

• Erstellung der SQL-Queries zur Extrahierung und Verarbeitung der Kreditdaten aus dem bankinternen Risk-Data-Warehouse
• Auswertung der Daten unter Berücksichtigung der verschiedenen QIS-Vorgaben
• Fachliche Abstimmung der Umsetzung
• Analyse der Auswirkungen auf verschiedene Forderungsklassen
• Befüllung der QIS-Templates zur Meldung an die Aufsichtsbehörde
• Konzeption und Dokumentation der Umsetzungsergebnisse

Das Projekt bestand aus 3 Arbeitspaketen:

• Konzernweite Wesentlichkeitsanalyse zur Identifizierung der Wertetreiber der RWAKennzahlen
• Grobkonzeption von Stressansätzen auf RWA-Kennzahlen der wesentlichen Risikoarten.
• Skizzierung eines Zielbilds der Module und Prozesse eines einheitlichen Stresstest- Frameworks zur Darstellung aller risikoartenübergreifenden Stresstesttypen (Säule I und II, MaSan, EBA-Stresstests, SREP) sowie der konzernweiten Planungsszenarien.

• Grobkonzeption der Marktpreisrisiko-RWA-Kennzahl unter Anleitung eines externen Consultants sowie die Abstimmung mit den Fachbereichen und der IT.
• Fachliche Unterstützung der Konzeption des Zielbilds: Ausarbeitung der fachlichen Module, Prozesse und Bereichsschnittstellen unter Berücksichtigung der Umsetzungsplanung nach den Anforderungen aus BCBS 239.

Validierung, Weiterentwicklung und Dokumentation fachlicher Stresstest-Themen (Säule II), insbesondere Stressansätze zur Simulation der Risikotragfähigkeit (ICAAP)

• Stress der Korrelationen unter den GuV-Zeitreihen der wesentlichen Risikoarten zur Berechnung des Risikokapitalbedarfs des Konzerns
• Ablauffiktion des Nachrangkapitals unter Berücksichtigung der regulatorisch getriebenen Kapitalplanungsstrategie.
• Konzeption eines Stressansatzes für den Risikokapitalpuffer
• Abbildung von Risikokonzentrationen in den Stresstest-Szenarien

Leitung des fachlichen Teams als hauptverantwortlicher Manager zweier Teilprojekte:
1. die Erstellung eines Rahmenkonzepts für die jährliche Validierung der Risikotragfähigkeit
2. die Revidierung des Geschäftsrisiko-Modells

Geschäftsrisiko

• Revision des Geschäftsrisiko-Modells
• Datenaufbereitung der P&L- und VaR-Zeitreihen zur Analyse des Geschäftsrisikos und Backtesting
• Treiberanalyse zu den Provisionsergebnissen und dessen Relation zum Fondsvermögen unter Berücksichtigung der Bestandteile Neugeschäft, Ausschüttungen sowie die der Marktpreis- und Allokationseffekte
• Bereinigung der Ausreißer der Provisionsergebniszeitreihen
• Identifikation externer Benchmark-Indizes zur Darstellung des Fondsvermögens mit Hilfe von Varianztests und Regressionsanalysen
• Ableitung der Provisionserträge auf Basis externer Benchmark-Indizes
• Konzeption und Implementierung eines Access-Prototypen zum Archivieren der P&L- und Risikokennzahlen, zur Berechnung des Geschäftsrisiko-VaR sowie zur Durchführung des Backtestings unter Anbindung an EViews
• Entwicklung eines generischen Validierungskonzepts aus Textbausteinen und aus EViews-Graphen

Risikotragfähigkeit

• Rahmenkonzept zur Validierung der Risikotragfähigkeit, d.h. Anleitung und Qualitätsmanagement bei der Erstellung des Rahmenkonzepts

Das mehrjährige Projekt startete mit einer Vorstudie zur Stabilisierung eines bereits vorliegenden Excel-Prototyps zur Darstellung der konzernweiten, risikoartenübergreifenden Stresstests (Säule II). Auf Basis des in der Vorstudie entwickelten Zielbilds sowie dem fachlichen Datenmodell wurde die stufenweise Umsetzung in ein stabiles, eigenentwickeltes .NET/Datenbank-System gestartet, fachlich begleitet und getestet. Für die Testdurchführung und Analyse wurde vorweg die komplette Berechnungslogik in einem Access-Prototypen mit VBA-Skripten implementiert. Parallel zur Umsetzung wurden sämtliche Risikoarten (Marktpreisrisiko, Kreditrisiko, Geschäftsrisiko, Operationelles Risiko, sonstige Risikoarten) validiert, erweitert und dokumentiert. Ebenso wurden das makroökonomische Regressionsmodell und die Übersetzung auf die produktiven Risikotreiber analysiert und angepasst.

Eigene Rolle:

• Leitung, Organisation, Teambesetzung und Koordination als hauptverantwortlicher Manager des fachlichen Teams (extern)
• Umsetzung:
  • Erstellung und Abstimmung der Vorstudie zur Definition des Workflows, der fachlichen Module, des Audittrails, des Nutzer- und Statuskonzepts sowie die Abbildung in ein fachliches Datenmodell.
  • Konzeption einer flexibel konfigurierbaren Berechnungsstruktur (rekursive Aufrufe) zur Darstellung voneinander abhängiger Ergebniskennzahlen mit austauschbaren Methodenbausteinen
  • Konzeption eines strukturierten Mappinglogik zur Übersetzung der Makrofaktoren aus den Stressszenarien auf bankeigene Risikofaktoren/- parameter
  • Anpassungen zur Darstellung unterjähriger Verläufe als Anforderung der MaSan
  • Parametrisierung und fachliche Begleitung der technischen Umsetzung
  • Fachliche Begleitung der IT/Entwicklung und der Systemmigration
  • Koordination der fachlichen Testdurchführung mit Hilfe eines Access-Prototypen
• Validierung und Methodenerweiterung:
  • Validierung des makroökonomischen Regressionsmodells
  • Jährlicher Szenarioauswahlprozess (Szenarioliste, Storylines, Auslenkung der makroökonomischen Stressparameter, Leitung von Workshops und Abstimmung mit den Fachabteilungen des Konzernrisikos, des Front-Office und Macro- Research)
  • Validierung der wirtschaftlichen und konsolidierten Kennzahlen zur Ermittlung der Risikotragfähigkeit auf Gesamtbankebene
  • Validierung der Volatilitätsregression
  • Validierung der Methoden sowie der Parametrisierung zu Marktpreis-, Kredit, Geschäfts- und operationellen Risiken im Stresstest
• Dokumentation
  • Fachkonzept inklusive fachlichem Datenmodell
  • Methodenkonzept
  • Beschreibung der Berechnungsmodule zur Ermittlung der Ergebniskennzahlen mit Hilfe detaillierter Programmablaufdiagramme

Die hauseigene Marktdatenbank ist eine Eigenentwicklung auf KDB-Basis. In einem täglichen Workflow werden qualitätsgesicherte Snapshots (Golden-Copy) aus einer vorgeschalteten Real-Time-Datenbank extrahiert und veredelt. Das System verfügt über eine Anforderungs- sowie eine Publikationsschicht, die originäre und abgeleitete Marktdaten über ein standardisiertes Interface an diverse Abnehmer liefert. Aufgrund regulatorischer und abnehmerspezifischer Anforderungen kamen regelmäßig und kontinuierlich Weiterentwicklungsprojekte zustande.

Eigene Rolle:

Fachliche Teilprojektleitung und Mitarbeit als hauptverantwortlicher Manager bei der Weiterentwicklung des Marktdatensystems:

• Anleitung und Koordination von externen und internen Mitarbeitern beim Marktdatenrisikocontrolling und der IT
• Fachliche Begleitung bei Weiterentwicklungsthemen bezüglich des Marktdatensystems:
  • Business-Analysen und Schnittstellenspezifikation
  • Bootstrapping von Zins- und Spreadkurven
  • Validierung von Volatilitätsflächen und Segmentkurven
  • Anforderungsmanagement
  • Anbindung einer Integrationsarchitektur
  • Anbindung einer Marktdaten-Publikationsschicht
  • Einbindung von Inflation-Linked-Bonds und darauf basierenden Derivaten
  • etc.
• Konzeption eines automatisierten Marktdaten-Anforderungsreports aus Front Arena an das Marktdatensystem, Begleitung der IT-Umsetzung sowie die Festlegung der Prozesse
• Konzeption und Koordination der prozessualen und technischen Einführung eines Data Quality Managements für die Marktdaten eines Handelssystems
• Festlegung der Releasepakete, des Release- und Testplans sowie die Aufwandsschätzung und die Durchführung des Projektcontrollings
• Organisation und Begleitung von Fachkonzeptionen, der Abstimmung mit der IT und der Erstellung von Anforderungslisten
• Testkoordination/-planung und die Abstimmung mit den Verantwortlichen der Abnehmersysteme
• Unterstützung und Begleitung der Anbindung großer konzerninterner Nutzer an das Marktdatensystems inkl. Service Level Agreement
• Erstellung diverser Prototypen (Access/VBA)

• Koordination und Erstellen eines allgemeinen Validierungskonzepts bei einem großen Asset Manager zur Validierung von Risikokennzahlen für das MaRisk-Reporting an institutionelle Kunden für die Anbindung der Immobilienfonds-Bestände.

Erstellung der Fachkonzeption zu sämtlichen Prozessen und Methoden der Fachabteilung Real Estate Asset und Property Management unter Berücksichtigung der MaRisk VA. Die Fachabteilung wurde zuvor neu strukturiert. Die Aufgabenfelder des Asset Managements befanden sich daher noch in der Konzeptionsphase.

• Interviews zu sämtlichen Geschäftsprozessen der Fachabteilung
• Auswertung und Optimierung der Prozesse unter Berücksichtigung der MaRisk VA (Funktionstrennung, Outsourcing-Controlling, etc.)
• Erstellung des Fachkonzepts durch Abgrenzung und Beschreibung der Aufgabenfelder auf Basis der Prozesse der Fachabteilung
• Methodenvorschläge für das Real Estate Asset Management

Fachliche Vorstudienkonzeption zur Anbindung der Systemlandschaft (Risikomanagement, Bestand, Beteiligungsstrukturen, Meldewesen) eines Immobilien Asset Managers an die Systemlandschaft des Mutterkonzerns unter Berücksichtigung der regulatorischen Anforderungen institutioneller Anleger (CRD IV, MaRisk)

• Interviews und Workshops zur Aufnahme der fachlichen und system-technischen Ist- Struktur zur Darstellung der relevanten Risiko- und Reporting-Kennzahlen
• Identifizierung und Aufnahme der benötigten Kennzahlen und Stammdaten zur Darstellung der Risikokennzahlen und den Reporting-Größen
• Identifizierung der zugehörigen Systeme und deren Datenflüsse
• Ausarbeitung von Vorschlägen einer Soll-Struktur für Systeme und Methoden

Vorstudie zur Modellierung des Asset-Liability-Managements sowie der Strategischen Asset Allokation:

• Untersuchung und Konzeption der ALM-Bausteine,
• Vorgabe von Modellierungsansätzen
• Darstellungsvorschläge für Simulations- und Optimierungsverfahren

Das eigenentwickelte Marktdatensystem wurde in regelmäßigen Abständen weiterentwickelt. Nach jedem Release mussten die Marktdaten-Abnehmer die fachliche und technische Verträglichkeit eigenverantwortlich testen und bestätigen. Zur Koordination und Abstimmung des Verbundtests wurde ein Konzept erstellt, das für jeden Verbundtest zitiert wurde.

Ausarbeitung eines allgemeinen Vorgehensmodells zur Koordination regelmäßiger Systemverbundtests für das interne Marktdaten-System:

• Interview mit den Marktdatenabnehmern als auch die Sondierung der Kapazitäten und sonstiger Restriktionen bei der Durchführung des Verbundtests
• Erarbeitung und Abstimmung der Teststrategie
• Erstellung eines generischen Testplans und Koordination unter Abstimmung mit den Nutzern
• Darstellung des Ablaufplans sowie der Planungskomponenten zur Vorbereitung des Verbundtests

• Erstellung der Request for Proposal an die Software-Anbieter
• Organisation und Koordination der Software-Workshops
• Auswertung der Rückmeldungen mit Hilfe eines Scoring-Modells in Excel unter Beachtung der Auswahlkriterien Kosten, Risiken, Nutzen
• Ausarbeitung einer Entscheidungsunterlage zur Auswahl des Risikosystemen

• Generierung von ASQL-Skripten zum Vorher-Nachher-Vergleich
• Analyse und Dokumentation der erwarteten und unerwarteten Differenzen
• Implementierung der Überleitungsrechnung und Korrekturprozeduren

Ziel des Projekts war die Konzeption und Umsetzung eines Risikomanagement-Frameworks zur Simulation eines historischen Value-at-Risks in Front Arena.

• Vollständige Konzeption der Struktur eines Risiko-Frameworks in Front Arena
• Konfiguration der Risikofaktor-Zeitreihen und des Risikofaktor-Mappings in Front Arena
• Generierung der historischen Szenarien (tägliche Risikofaktorshifts) im standardisierten Format
• Implementierung der AEL-Module (unter Verwendung gängiger Design-Pattern) zur Bildung der Riskopositionen, Identifizierung der positions-relevanten Risikofaktoren, Generierung der Risikofaktorshifts zu den Stichtagen der historischen Referenzperiode, Ermittlung der P&L-Shifts, Aggregation der P&L-Shifts zum Value-at-Risk
• Erstellung und fachliche Verifizierung einer Marktdatenschnittstelle zu einem Asset-Control-Datensystem